年化1000国债逆回购现送财童子货币市
2022/11/23 来源:不详来源:中国证券报
相比“欲将震荡进行到底”的债券市场,货币市场最近的戏要精彩得多。
7月19日下午13点08分左右,上交所4天期债券质押式回购(GC)出现了异常交易,年化利率最高达.1%。
据中证君了解,期间GC以年化%和.1%的利率共成交万元。以成交利率计算,资金融入方损失约为20万元。
就在7月2日,平安银行和招商银行在银行间债券回购市场达成DR为0.09%的异常利率交易。
中证君了解到,今日的“涨破了天际”和此前的“跌穿了地底”一样,都是误操作所致。
“送财童子”送出%的GC
7月19日下午13点08分左右,上交所4天期债券质押式回购(GC)出现了异常利率交易,年化利率高达.1%。
Wind数据显示,19日,GC最高成交到.10%。当天GC收盘利率为3.1%,加权平均利率为3.%,最低利率为2.8%,均与日内高点差距悬殊。
此成交利率一出,GC所有历史成交数据几乎都被抹平。
来源:Wind
中证君了解到,期间GC以年化%和.1%的利率共成交万元,系投资者操作失误所致。以成交利率计算,资金融入方损失约为20万元。截至发稿,国债逆回购市场交易结算运行正常。
上交所自年5月22日开始实施债券质押式回购新规。新规修改了质押式回购计息规则,计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数,以消除名义计息天数规则下由于周末和节假日因素导致的回购利率大幅波动,同时将全年计息天数从天改为天。
按照现行规定,今日(7月19日)开展4天期回购,首次资金交收日为7月22日,到期日为7月23日,到期资金交收日为7月24日,实际占款天数为2天。
来源:平安证券交易软件
就以%来测算,这两笔交易中的回购方(融资方)需为此支付给逆回购方(借资方)的利息是:0000*%/*2=元。
如果是按照全天加权平均利率3.%来测算,回购方只需要支付0000*3.%/*2=.38元。
本来用“一辆自行车”就能解决的事情,回购方却为此花了“一辆汽车”的钱。
难怪朋友圈有人感叹,“不知道是哪个送财童子,现在屏幕前心态要崩”。
两银行刚被通报批评
最近债券回购交易似乎“流行”误操作。前不久,就有机构因此挨了批评。
7月8日中午,全国银行间同业拆借中心发布一则公告,通报批评平安银行和招商银行。交易中心称,年7月2日,平安银行和招商银行在银行间债券回购市场达成DR为0.09%的异常利率交易。经两家银行自查,为交易员操作失误所致。
本月上旬,由于DR出现异常低利率交易,历史上首次与0.72%的超额存款准备金利率倒挂,引起较大