财报解析沪上四大银行的2021

2023/1/14 来源：不详

标题中的“沪上四大银行”指的是总行位于上海的交通银行、浦发银行、上海银行、上海农商银行。

写这篇文章前，我阅览了目前财经类新媒体中关于银行财报的分析文，里面似乎很少有将这四家不同规模的银行放在一起分析的文章。

交通银行是传统国有五大行中唯一总行在上海的央企，不管从大股东实力、资产规模或者员工人数上讲都无疑是上海滩的“巨无霸”；浦发银行综合规模次之，属于十几家全国性股份制银行之一；上海银行、上海农商行则是上海本土的城商行、农商行，规模与上面两家银行相差较大，业务也更多专注上海（周边）地区。

在具体分析前，特别还要提一提这四家总部都在上海的银行面对本次疫情时的担当。

综合媒体报道，不管是对因疫情导致困难企业的帮扶上还是对费率的优惠上，四家银行都拿出了很实的政策，展现出关键时刻金融市场稳定器的功能。我给这四家银行竖个大拇指。

本文的目的不是要专注比较这四家本来就定位不同、规模不同的银行，而是希望从这四家银行年度业绩表现出发，通过汇总、横向对比它们近期的财务数据，让读者清晰、便捷地掌握四家银行近期的发展态势。

盈利能力分析

银行，无论是实体业务形式还是日渐流行的在线业务形式，都管理着个人或者企业的资金流动。更具体地说，银行提供存款账户，是人们存放资金的安全场所。

银行用存款账户中的钱向其他人或企业发放贷款。作为回报，银行从借款人那里获得这些贷款的利息。作为成本，部分贷款利息又以存款利息的形式返还给原来的存款账户持有人——个人或者机构开设的存款账户。银行主要从这样的存贷款利息差上获得收益。

此外，银行也可以通过向客户收取费来获利。这些费用可以与特定产品挂钩，如银行账户或金融服务等。简单举例，一家银行在向购房者发放抵押贷款时，就可以收取一笔手续费。

通过盈利为股东产生经济效益历来就应是上市公司的本职工作，银行也不例外。

首先需要确认的是，截至4月6日，这四家银行中只有交行发布了年年报，其他三家银行仅仅发布了未经审计的年度业绩快报。本文中所有的数据都来自这四份报告。

从年的损益表分析来看，交通银行年的营业收入达到.9亿元，相较年增长9.42%；净利润.8亿元，相较年增长12.4%。

浦发银行年营业收入达到.8亿元，相较年减少2.75%；净利润约亿元，相较年减少9.12%。

上海银行年营业收入亿元，相较年增加10.81%；净利润约亿元，相较年增加5.54%。

上海农商银行年营业收入.5亿元，相较年增加9.57%；净利润约97亿元，相较年增加18.81%。

作为对比，据中国银保监会的数据，截至年年底，商业银行全年累计实现净利润2.2万亿元，同比增长12.6%。

横向比较来看，年，同为五大行之一的建设银行实现营业收入约亿元，较上年增长9.05%，归属股东的净利润约亿元，较上年增长11.1%。

和浦发同属股份制银行的招商银行在年实现营收约亿元，同比增长约14%，归属股东的净利润约为亿元，较上年增长23%。

和上海银行同为城商行的宁波银行年营业收入约为亿元，较年增长28.24%，归属股东的净利润约为亿元，较上年增长29.67%。

综合四家银行盈利数据，我们可以总结出以下几点：

交通银行作为国有大行当之无愧地成为了四家中最能赚钱的银行。年里交行平均每天可以赚取约7.4亿元人民币收入，并日均获得约2.4亿人民币净利。

浦发银行年的营收约为交行的70.8%，净利润约为交行的60.5%，妥妥站稳上海滩银行老二的位置。不过浦发银行也是四家银行里唯一年营业收入以及年净利润同比下降的银行，主要原因在于历史风险出清的减值。

上海银行和上海农商银行在盈利体量上不能和前两家银行相提并论，但营收的增速排在前两位，显示出体量较小的增长优势。

在各自细分银行领域横向比较上看，21年交行的盈利增速和建行基本差不多，但考虑到总量上交行落后建行较多，增量差距上还处于越拉越大的趋势。

浦发在营收和净利总量上全方位落后招行，21年营收只有招行的约57.6%，净利只有招行的约44.2%。在两者的增速上，浦发也与招行有显著差距。

上海银行和宁波银行的盈利能力基本相当，宁波银行在21年还稍稍落后一些。但增速上，宁波银行明显高于上海银行，按照这个速度趋势，宁波银行在营收和净利上要实现对上海银行的双反超已近在咫尺。

资产质量分析

根据肖建军等作者的论文“商业银行资产规模与经营业绩、股东权益之间的协整分析”（），通过对汇丰银行的实证研究，他们发现有证据表明，银行资产规模与该银行的经营业绩、股东收益之间存在长期稳定关系，资产规模变动对提升集团经营业绩、增加股东收益具有统计意义上的因果关系。

可见，不同银行之间的资产规模差异往往显示出其综合实力的孰优孰劣。

下表罗列出了这四家银行、大型商业银行整体以及股份制商业银行整体在年的总资产增长率的情况。交行作为总资产基数较大的大型商业银行，居然在总资产增长率上较大幅度地超过了浦发和上海银行，仅仅比总资产规模相对较小的上海农商银行低0.55个百分点，显得比较突出。

截至4月6日，其他三家银行的年报还没有正式发布，我们无法知道其资产明细，下文中我们主要