多家银行下调存款利率,银行迎重磅利好专
2023/5/23 来源：不详北京中医能治愈白癜风吗 https://m-mip.39.net/disease/mip_9499624.html
文：吕笑颜石丹
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继9月15日国有大行下调存款利率之后，近日中信银行、民生银行等多家股份行和城商行也都纷纷下调了定期存款利率，范围涵盖活期存款、通知存款、整存整取、零存整取等多个品种，下调幅度为10-30基点。
相比于今年4月存款利率的下调，此次利率下行覆盖的存款品种更为广泛，从活期存款到定期存款、大额存单，从3个月期到5年期全线下调。
在受访的行业专家看来，这是4月份中国人民银行建立“存款利率市场化调整机制”以来，商业银行在存款利率市场化调整机制影响下的常态化操作，是对LPR（贷款市场报价利率）进行的相应调整。存款利率的下调，对商业银行自身发展乃至对实体经济的让利支持都将带来较大利好。
值得注意的是，9月20日，新一期LPR（市场贷款报价利率）出炉。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.3%，均维持前值不变。专家认为，年内5年期以上LPR仍有调降空间。
针对存款利率下调的影响以及银行产品结构及资产配置的变化，《商学院》记者联系了六大行及招行、中信银行及民生银行，截至发稿，并未收到明确回复。
今年以来，受经济下行压力加大、资本市场波动加剧等多重因素影响，居民投资风险偏好下降，储蓄意愿上升明显。如今，存款利率下调，必然会降低居民的储蓄收益。那么，储户们是否还有更好的选择？
多家银行下调存款挂牌利率，调整策略略有不同
9月15日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和邮储银行等六大国有行率先集体下调定期存款利率，招商银行也在同一天内更新了存款利率的下调信息。
9月16日，多家股份制银行也跟随下调存款利率。宣布下调存款利率的股份制银行包括中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行等六家银行。根据公告，六家股份制银行调整后的存款挂牌利率基本上保持一致。其中活期存款年利率为0.25%，一年期定期存款利率为1.85%，三年期定期存款年利率为2.65%，五年期定期存款年利率为2.7%。其他各档定期存款、零存整取、通知存款等也都有所调整。
不久，多家中小银行也跟进下调存款利率。青岛银行、南京银行、苏州银行、杭州银行下调了中长期普通定期存款和大额存单利率，调整幅度多在5～10个基点。
从存款利率下调幅度来看，不同类型银行调整幅度略有不同。相比之下，六大国有行和招商银行对三年期利率调整的幅度较大，而其他股份制银行对五年期存款利率下调的力度更大。
具体来看，在整存整取定期存款方面，调整之后，六家国有大行以及招商银行3年期定期存款（整存整取）利率均调整为2.60%，较此前下调15个基点。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行六家银行3个月、6个月、1年期、2年期、5年期定期存款（整存整取）利率分别调整为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均较此前下降10个基点。另外，邮储银行6个月、1年期定期存款（整存整取）利率均较此前下降10个基点，分别调整为1.46%、1.68%。
除此之外，光大银行、中信银行、民生银行整存整取定期存款利率调整之后，3个月、6个月、1年期、3年期、5年期定期存款（整存整取）利率分别调整为1.3%、1.55%、1.85%、2.65%、2.7%，就2年期定期存款（整存整取）利率来看，光大银行下调至2.3%，中信银行下调至2.2%，民生银行下调至2.25%。
图示：国有大行及部分股份行定期存款（整存整取）利率，数据截至年9月27日
对此，星图金融研究院副院长薛洪言表示：“相比大中型银行，中小银行在网点布局、客户基础等方面存在相对劣势，吸储成本更高一些，即市场化机制下的存款定价略高于大中型银行。从策略上看，只有大中型银行率先调降存款利率，才能为中小银行跟进调降提供空间，对中小银行而言，跟随式降价策略可以保持相对定价优势，不必担心存款搬家现象。”
实际上，这是4月份人民银行建立了“存款利率市场化调整机制”以来，商业银行体系第二次下调存款利率。
今年5月9日，人民银行在年一季度货币政策执行报告《建立存款利率市场化调整机制》专栏中提出：“年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。”换言之，存款利率将跟随LPR和国债利率变动。
报告表示：“这一机制的建立，可促进银行跟踪市场利率变化，提升存款利率市场化定价能力。”
新机制建立后，工、农、中、建、交、邮储等国有银行和大部分股份制银行均于4月下旬下调了其一年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。
8月15日，人民银行下调了公开市场操作利率；8月22日，1年期LPR和5年期LPR报价均有所下调，此外，本次降息后10年期国债收益率也有所下行。
薛洪言表示：“存款定价变动主要锚定1年期LPR利率和10年期国债收益率，过去一段时间LPR和国债收益率的下行为存款利率调降提供了前提和基础。”
银行息差承压，存款利率下调信号意义强
对于此次银行下调存款利率，在行业专家看来，一方面，是在存款利率市场化改革的作用下，此次存款利率下调是8月LPR下调的直接结果，另一方面，与今年4月多家银行仅下调2年期、3年期定期存款利率10个基点所不同的是，此次利率下调覆盖的存款品种更为广泛。
图源：摄图网
市场普遍认为，存款挂牌利率下调有利于稳定银行存款成本、缓解净息差压力，但更为重要的是，存款挂牌利率下调信号意义较强。
存款基准利率由人民银行公布，是整个利率体系的“压舱石”，是银行各项存款定价的基础和“锚”，自年10月24日以来从未有过调整。
安信证券银行行业首席分析师李双在研报中表示，大多数银行上一次调整存款挂牌利率还是年，而此次国有大行、招商银行公告下调活期存款挂牌利率5个基点、下调三年定期存款挂牌利率15个基点、下调其他期限定期存款挂牌利率10个基点，意在引导存款实际利率下行。商业银行主动下调存款挂牌利率虽然其影响力较人民银行对存款基准利率的调整要更弱，但其效果类似于一次存款基准利率的全面下调。
从客观上来看，本次存款产品利率下调，已经是近年来的第三次，前两次分别是年6月和年的4月，主要调整的都是一年以上人民币大额存单的利率，也就是人民币存款中偏市场化定价的存款产品。
今年1月，1年期LPR曾下调10个基点。4月26日，在存款利率市场化调整机制改革机制公布后，工、农、中、建、交、邮储等国有银行和大部分股份制银行均于4月下旬下调了其一年期以上期限定期存款和大额存单利率，部分地方法人机构也相应作出下调。此次调整主要是各项存款产品实际定价发生变化，存款挂牌利率并未变动。
今年8月，1年期LPR下调5个基点，5年期LPR下调15个基点，10年期国债收益率也有所下行。
在兴业研究宏观研究高级分析师何帆看来，此次银行下调存款挂牌利率，是在存款利率市场化调整机制下的操作。他表示：“本次各家银行的存款利率下调，可以看作在上述定价机制下，银行负债端的存款利率跟随资产端的资产收益调整的市场行为。”
国家金融与发展实验室特聘研究员蔡浩近期发文认为，本次调整最大的不同，在于调整范围扩大到了几乎所有存款产品，除了活期存款下调5个基点和3年期定存下调15个基点之外，其余各品种均下调10个基点。换言之，就是银行
