转型三大困惑待解,招商银行田惠宇大财富管

来源：时代周报

本文来源：时代周报作者：黄嘉祥

“招行零售业务要10年磨一剑，以大财富管理价值循环链为逻辑的3.0模式，最后做成还需要长期艰苦、曲折的过程。”6月25日，招商银行行长田惠宇在年度股东大会上表示。

作为“零售之王”，招商银行开启向“大财富管理战略”转型。田惠宇在年报致辞中指出，“大财富管理是我们穿过未来的迷雾所能看到的、离3.0模式最贴近的方向，是‘轻型银行’纵深推进的高级型态，也是在低利率时代打造差异化竞争优势的战略支点”。

不过，招行再也不是小船，整体调头转型并非易事。

田惠宇在股东大会上坦言，招行要打造大财富管理价值循环链面临三个挑战，一是对风险管理能力的挑战，二是数字化挑战，三是客户服务模式转变，这也是最根本挑战，目前招行还是以销售导向，没有从根本上转向价值导向，这个转型是非常痛苦的。

大财富管理是转型底层逻辑

田惠宇在股东大会上表示，招行不是含着金钥匙出生的，成立34年一直要在创新上和服务上想办法，这样才能保证可持续的发展。招行一直在走差异化发展道路，从轻型银行和“一体两翼”到“大财富管理”，一直在坚持和深化市场定位。

“三年前首先提出金融科技银行，去年提出轻型银行战略，今年进一步提出了大财富管理的商业模式。”田惠宇指出，大财富管理的业务模式、数字化的运营模式、轻文化的组织模式，三位一体，共同构成了招行3.0模式。

田惠宇介绍，目前招行大财富管理战略的进展比较顺利，效果也较好，主要是体现在三个方面，一个是内部融合，第二个是对外开放，第三个是服务升级。

“从内部融合来讲，大财富管理更多强调大财富管理的价值循环链，全行的经营要以大财富管理这个逻辑主线，把招行的各个业务单元都串起来，比较好整合内部力量，有效的作用于市场，服务于客户。”田惠宇表示，招行今年提出大财富管理价值循环链以后，无论是零售内部、“一体两翼”，还是整个招行集团，都按照大财富管理逻辑运转。

招行副行长汪建中此前透露，截至今年4月，该行月均金融资产在万以上的私行客户数已超10万，管理客户资产规模已突破3万亿元。

田惠宇透露，招行上半年组建了新的财富平台部，这个月开始也在升级私人银行的服务。私人银行过去定位是服务个人客户的，升级之后要打造“两栖战队”，服务私人银行客户以及它背后的企业投融资的各类需求，这项工作正在进行，整体的进展也比较顺利。

6月25日，一位金融分析师对时代周报记者表示，招行打造“大财富管理机制循环链”模式，就是将个人财富管理向企业多元化投融资服务延伸；同时，财富资产管理的产品进一步与资本市场联通，满足客户多元金融服务需求。

招行转型三大困惑待解

“挑战也是显而易见的，最大的挑战是时间。”田惠宇表示。

在转型中，招行首先面临的是对风险管理能力的挑战。田惠宇直言，传统商业银行那一套风险管理能力，难以面对更加复杂、更加多元化、更加多层次、各种形形色色的风险形态，尽管招行内部已经提出了相应的风险管理体系，但是要落地，需要长时间的打磨。

就在5月21日，招商银行因财富管理业务中的理财、同业等业务中的27项违规行为被中国银保监会重罚万元。

对此，招商银行相关人士公开回应称，银保监会此次处罚相关事项源于年银保监会开展的现场检查，该行高度重视监管意见，自年以来，已采取一系列有力措施逐项落实整改要求，做到“压实责任、立查立改、举一反三”。

前述金融分析师表示，招行新的财富管理模式下客户更为多元，包括个人与企业；为满足客户多元化、个性化需求，提供服务更为广泛，资产配置范围向全市场拓展，这就对招行的风控能力提出更高要求。

“第三个挑战是一个最根本的挑战，即客户服务模式。招商银行是以客户为中心的，客户价值至上的，但是实事求是的讲，从根本上招行还是销售导向，没有从根本上转向价值导向，这个转型是非常痛苦的。”田惠宇坦言。

田惠宇说，真正做投顾，这对招行的专业能力、监管环境，甚至收费模式，无论哪一条都是一个巨大的鸿沟。这个鸿沟如果不跨过去，就很难说招行是真正的财富管理机构。按照国外同行的经验，这三个方面的挑战都是很大的。

前述金融分析师表示，招行客户服务模式转变，主要是客户对金融服务的需求日益多元化、个性化，更加注重服务体验，以及日益激烈竞争环境，需要转变客户服务模式，为客户提供一站式、高质量、个性化服务，满足客户多元化需求，提升客户体验。

实际上，招行在打造大财富管理价值循环链中，也面临着人事频繁更替的考验。

5月底，在招商银行工作20年的副行长刘建军宣布离职，数日后被聘任为邮储银行行长。作为招商银行零售业务灵魂人物和老将，刘建军的离职对内外部震动非比寻常。

实际上，零售条线高管变动去年已经开始。

年初，在招行工作25年的老将王菁辞任私人银行部总经理，转投瑞士信贷担任其中国内地私行业务负责人。当时，海口分行行长赵悦接任私人银行部总经理一职。今年3月，在赵悦上任一年之后，原招行西安分行行长王晏蓉履新私人银行部总经理。

今年3月左右，招行调整了零售组织架构，将原一级部门零售金融总部的大部分团队、原财富管理部合并组建财富平台部，财富平台部总经理一职由零售金融总部总裁张东出任。5月11日，招商银行的资管业务的“掌门人”刘辉离职，不再担任招行行长助理。

新的班子如何带领招行应对大财富管理战略转型面临的挑战，仍待时间考验。