中邮邮惠万家银行注册成立我国第二家独立法

来源：银柿财经

　　百信银行成立后4年多，我国第二家独立法人直销银行中邮邮惠万家银行终于注册成立。

　　第二家注册成立的独立法人直销银行

　　继年12月27日中国邮政储蓄银行（以下简称“邮储银行”）宣布直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司（以下简称“邮惠万家银行”）获银保监会批准开业后，邮惠万家银行在近日正式注册成立。

　　邮惠万家银行是继百信银行（中信银行与百度共同设立）之后我国第二家注册成立的独立法人直销银行，也是百信银行、拓扑银行（招商银行和京东集团共同设立）之后第三家获批筹建的独立法人直销银行，是第一家国有银行旗下的独立法人直销银行。

　　天眼查信息显示，邮惠万家银行成立日期为1月7日，注册地址选在上海市虹口区，注册资本50亿元人民币，由邮储银行%持股。根据公开信息，百信银行注册资本为40亿元，目前增资至56.34亿元，拓扑银行注册资本为20亿元。相比之下，50亿元的注册资金不仅显示了邮储银行的实力，也体现出邮储银行对其直销银行子公司的重视与期待。

　　邮惠万家银行经营范围包括吸收公众存款，主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；通过电子渠道办理国内外结算；办理电子票据承兑与贴现；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；代理收付款项及代理保险业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务等。

　　根据相关定义，直销银行是指不设线下网点，由银行搭建“纯互联网平台”，在此平台上整合自身存贷汇业务、投资理财产品。与个人网银相比，直销银行突破了本行账户局限，可向他行用户开放。

　　山东财经大学当代金融研究所院长陈华告诉记者，直销银行没有中间环节，能降低交易费用和银行交易成本，也能提高运营的效率；对客户来说，不需要去物理网点，在线上就可以开办所有的业务，这是未来的大趋势。

　　而独立法人直销银行的特点则在于其拥有独立的法人主体，在财务、人力和风险管理等各个方面都与母行保持独立，拥有较高的自主性。

　　国盛证券研报表示，邮惠万家银行预计未来将带动邮储银行零售业务发展，提升网点产能，提升运营效率。

　　直销银行的发展机遇

　　中泰证券研究所所长戴志锋告诉记者，直销银行是传统商业银行应对互联网金融发展的业务模式创新，设立背景是国内互联网金融的兴起。

　　根据银行业协会统计，年年末我国直销银行共家，独立法人直销银行仅有百信银行一家。民生银行在《中国直销银行发展白皮书》中表示，直销银行多以母行下属部门的形式存在，导致直销银行无法实现独立核算，成本与收入不能与传统业务分割而受到传统业务考核压力，这也成为制约直销银行发展的壁垒。

　　直销银行的设立高峰期在年至年，近年来数量略有增长。从规模看，由于大部分直销银行并未独立运营，直销银行单独的业务规模数据无法获得。如果以独立法人直销银行百信银行为例，年年末百信银行总资产规模.73亿元，不到中信银行的1%。

　　在年百信银行获批筹建后，当年就有超过20家银行宣布申请设立独立法人直销银行，但一直没有进展。直到年年末，招商银行、邮储银行分别在12月11日、21日发布公告表示收到银保监会批准筹建独立法人直销银行。

　　戴志锋认为，国内直销银行发展已进入平台期，同质化程度高，对母行开展金融业务创新的作用不明显，法人直销银行的牌照优势、体制优势及后发优势或许能为直销银行带来新的发展机遇。

　　戴志锋表示，法人直销银行和民营银行（互联网模式）是国内监管部门认可的互联网银行的商业主体。法人直销银行的独立性有助于加快传统银行的业务创新脚步。同时，独立法人直销银行兼具创新和监管的新型金融机构模式探索，在鼓励金融创新的大方向不变的情况下，独立法人直销银行符合金融机构创新发展的大趋势。

　　在传统金融机构面临着互联网公司强大的异业竞争的背景下，独立法人直销银行能推动传统金融机构的改革创新，戴志锋表示，“法人直销银行以开展零售业务为主，新设机构可以轻装上阵，吸收互联网公司的成功经验，发挥牌照优势，提升银行的零售业务能力，拉近与互联网公司的差距。此外，法人直销银行本身也是银行与互联网公司业务合作的模式，有利于发挥各方优势，实现金融业务的合规发展。”